이란 전쟁이 아시아 폴리에스터 공급망에 미치는 영향

사건

• 이란 전쟁으로 인해 원유 가격이 급등하면서 인도와 방글라데시의 폴리에스터 공급과 섬유 업체들이 비용 상승 압박을 받고 있음
• 폴리에스터 원재료인 PTA와 MEG 가격이 30% 가까이 인상되고 중국과 중동의 공급 차질 발생
• 수라트(Surat)의 섬유 공장들은 생산량 감소와 노동력 부족으로 어려움을 겪고 있음

분석

• 패션 소매업체들은 선행 구매 덕분에 당장 큰 타격은 없으나, 앞으로 비용 상승이 소매가에 반영될 가능성이 큼
• H&M과 Zara 등은 재활용 폴리에스터 사용 확대를 통해 일부 비용 상승을 완화하려 하나 전체 생산량 대비 비중이 낮아 효과는 제한적
• 가격 인상과 공급 차질 상황이 장기화되면 의류 생산 감소 및 소비자 수요 감소(수요 파괴) 현상이 나타날 수 있음

시장반응

• 인도 폴리에스터 섬유 가격은 2월 말 100루피/kg에서 4월초 120 루피/kg 수준으로 상승
• 중국 폴리에스터 생산 가격도 급등
• 코츠(Coats, 영국 상장) 방글라데시 자회사는 15.5% 가격 인상을 발표

기타

• 패션 업계 외에도 운동화 등 신발 제조에 필요한 석유화학 기반 소재 가격 상승으로 제품 단가 상승 압박
• 일부 원료 공급망 봉쇄가 해협 폐쇄 영향으로 악화됨
• 한국 소매업체들은 직접 언급되지 않았으나 글로벌 공급망 영향에서 자유롭지 못함

용어

• PTA(정제테레프탈산)와 MEG(모노에틸렌글리콜)는 폴리에스터를 만들기 위해 필요한 석유화학 원재료입니다.
• 폴리에스터는 전 세계 섬유 생산의 59%를 차지하는 주요 소재로, 가격 변동이 의류 생산 비용에 큰 영향을 줍니다.
• 수라트(Surat)는 인도의 주요 섬유 및 의류 생산 허브 중 하나입니다.
• 코츠(Coats)는 영국에 본사를 둔 세계적인 실(thread) 제조 업체로 방글라데시 등 여러 국가에 생산 설비를 가지고 있습니다.

대응 방안

• 글로벌 공급망 불안에 대비해 포트폴리오 내 패션 및 섬유 관련 종목 리스크 점검 및 분산 투자 고려하기
• 폴리에스터 및 석유화학 원료 가격 변동이 기업 실적에 미치는 영향을 주기적으로 확인하기
• 중장기적으로 재활용 섬유 및 친환경 소재 관련 기업에 관심 갖기
• 업계 뉴스와 원료 가격 변동에 민감하게 대응할 수 있도록 관련 정보 채널 구독하기

더 알아보기

• 이란 전쟁과 중동 지정학적 리스크가 원유시장에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하기
• 글로벌 폴리에스터 및 석유화학 원자재 시장 가격 동향 파악하기
• 주요 패션 및 섬유 소매업체들의 공급망 리스크 대응 전략과 재고 현황 살펴보기
• 재활용 폴리에스터 등 대체 소재 관련 기술과 시장 동향 조사하기
• 국내외 섬유 및 패션 기업들의 분기별 실적과 원가 변동 내역 주시하기