Applied Digital 매출 3배 증가, 실적 호조에 주가 상승

사건

• Applied Digital의 2025년 2분기 매출이 전년 대비 250% 증가한 1억2660만 달러를 기록함
• 조정 주당순이익은 0달러로, 애널리스트 예상 손실인 0.12달러를 상회함
• 고성능 컴퓨팅 호스팅 사업에서 8500만 달러 매출을 올렸고, 대규모 장기 계약을 체결했음

분석

• 최고경영자 Wes Cummins는 냉량한 기후와 풍부한 에너지를 갖춘 다코타 지역이 대형 고객들에 유리한 조건이라고 평가함
• 회사 기술력과 첫 진입자로서의 이점이 장기적 경쟁우위로 작용할 것이라 전망
• 대규모 계약(400MW, 200MW) 체결이 매출 안정성과 성장을 동시에 뒷받침한다고 분석됨

시장반응

• 실적 발표 후 적용 디지털 주가는 시간외 거래에서 4.8% 상승함
• 큰 폭의 매출 성장과 예상보다 좋은 수익성 발표로 투자자들의 신뢰가 높아짐
• 대규모 자금조달 완료로 재무구조가 강화되어 시장에서 긍정적으로 평가됨

기타

• Cloud 사업부문을 분할해 EKSO Bionics와 합병하여 ChronoScale이라는 신설법인을 만들 계획임
• Applied Digital은 ChronoScale의 지분 80% 이상을 보유할 예정임
• 2분기 말 현금 및 현금성 자산 총액은 23억 달러에 달함

용어

• 고성능 컴퓨팅(HPC) : 대량의 데이터를 빠르게 처리하는 컴퓨터 시스템을 의미하며, 인공지능 및 블록체인 처리에 활용됨
• Polaris Forge : Applied Digital이 운영하는 데이터센터 복합단지 이름으로, 대규모 임대 사업의 핵심 장소임
• CoreWeave : 데이터센터용 컴퓨팅 자원 임대를 전문으로 하는 기업

대응 방안

• Applied Digital의 성장세와 안정적 장기 계약을 고려해 포트폴리오 내 비중 조절 검토
• 데이터센터 산업 및 미국 내 전력 정책 변동성에 대비한 위험 관리 계획 수립
• 분할 예정인 Cloud 사업과 ChronoScale 합병 소식 지속 모니터링
• 기술적 분석을 통한 적정 매수 시점 탐색 및 손실 관리 규칙 설정

더 알아보기

• Applied Digital 사업 모델 및 주요 고객사 조사
• Polaris Forge 데이터센터 단지 위치 및 경쟁사 상황 파악
• 미국 데이터센터 산업 동향 및 전력 비용 구조 분석
• CoreWeave와 EKSO Bionics에 대한 추가 정보 탐색
• Applied Digital의 재무상태 및 차입 구조에 관한 상세 정보 조회